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A Victoire Brasil Investimentos não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. É fundamental a leitura do regulamento dos fundos antes de qualquer decisão de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos. Para avaliação de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, da gestora ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC.
A administração do risco integra três vertentes:
1. Processo de Investimento:
Desde a definição do universo de investimento até a construção do portfolio, passando pelo processo de seleção de ativos, o processo de investimento é, de fato, o maior garantidor de controles e monitoramento de risco;
2. Segregação das Funções:
Quaisquer desvios identificados são reportados a um gerente de risco independente que, por sua vez, se reporta diretamente ao Conselho da Empresa. Todas as decisões do comitê de investimento são documentadas em relatórios e atas que formalizam as ações e decisões tomadas.
3. Métricas de Risco Adequadas:
Diariamente área de controle de risco utiliza o modelo multifatorial paramétrico da MSCI Barra, nosso provedor de ferramentas de risco independente. Para o cálculo da matriz de covariância utilizamos GARCH ou EWMA. Adicionalmente diferentes métricas de projeção de risco são abordadas ao longo do processo de controle de risco:
Volatilidade Projetada;
Volatilidade Histórica;
Value-at-Risk Paramétrico;
Tracking Error (quando necessária a aplicação deste);
Análises de Sensibilidade e Exposição a Indústrias;
Análises de Sensibilidade e Exposição a Fatores de Estilo;
Alocação de Risco por Posições, Books, Setores e grupos de ativos;
Beta Histórico;
Beta Projetado;
Testes Estatísticos Históricos em geral (Assimetrias, Fat Tails, Kurtosis, etc).